1. Документарный/Товарный аккредитив Documentary Letter Of Credit (L/C, DLC)

2. Порядок работы при выпуске аккредитива

Аккредитив (Documentary Letter Of Credit (L/C, DLC) представляет собой обязательство банка выплатить продавцу товаров или услуг определенную сумму денег при своевременном представлении соответствующих документов, подтверждающих отправку товара или выполнение договорных услуг.

Документарный/Товарный аккредитив - одно из важнейших средств финансирования в международной торговле, поскольку аккредитив является средством, снимающим большинство рисков как с покупателя (импортера) так и с продавца (экспортера).

Документарный/Товарный аккредитив - очень гибкий и удобный инструмент расчетов, получивший широчайшее признание и распространение во всем мире благодаря следующим достоинствам:

1.Для продавца аккредитив удобен тем, что он снимает риск неплатежеспособности покупателя, т. к. аккредитив - безусловное обязательство банка произвести оплату вне зависимости от наличия, либо отсутствия у банка средств от заявителя аккредитива. Таким образом, аккредитив обеспечивает более высокую степень защиты интересов продавца по сравнению с оплатой по факту поставки или через инкассо.

2.Для покупателя аккредитив удобен тем, что он обеспечивает более высокую степень защиты интересов покупателя по сравнению с авансовым платежом, а также снимает риск недобросовестности продавца, т. к. по аккредитиву могут требоваться, среди прочих документов, документы, выписанные третьими независимыми сторонами (торгово-промышленная палата, страховая компания, независимый инспектор).

3.Наличие «Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов», получивших международное признание, четко определяющих и разграничивающих обязательства сторон аккредитива, дает возможность отстаивания интересов заявителя или бенефициара. Таким образом, аккредитив - обязательство банка, как независимого арбитра, выполняющего платеж при соблюдении всех условий аккредитива вне зависимости от возможных разбирательств между сторонами по контракту.

Принцип автономности и независимости аккредитива от контракта является основополагающим.

На что необходимо обращать особое внимание при выборе аккредитива:

Важно четко определиться с условиями аккредитива: вид аккредитива, условия оплаты аккредитива, перечень и характеристика документов, представляемых получателем средств и требования к оформлению указанных документов, дата закрытия аккредитива и период предоставления документов.

Различают следующие формы аккредитива:

Отзывной аккредитив (Revocable Letters of Credit) признается аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств. Отзыв аккредитива не создает каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств (ст. 1094 ГК). Исполняющий банк обязан осуществить платеж или иные операции по отзывному аккредитиву, если к моменту их совершения им не получено уведомление об изменении условий или отмене аккредитива. Аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо не установлено иное.

Безотзывный аккредитив (Irrevocable) - это твердое обязательство банка-эмитента оплатить средства в порядке и сроки, определенные условиями аккредитива, если документы, которые им предусмотрены, поданы в банк, указанный в аккредитиве, или в банк-эмитент, и соблюдены сроки и условия аккредитива.

Безотзывной аккредитив гарантирует, что экспортер осуществит платеж в исполнение своих обязательств даже в том случае, если импортер захочет отказаться от данной сделки. Поэтому экспортер, выполняющий специальный заказ, для которого скорее всего не будет другого покупателя, предпочтет именно такой вид аккредитива.

Безотзывный неподтвержденный аккредитив (Unconfirmed). При оформлении неподтвержденного аккредитива банк-эмитент, предоставляющий аккредитив, является единственной стороной, которая несет ответственность за проплату продавцу. Исполняющий банк обязан произвести оплату только после получения денег от банка-эмитента. Исполняющий банк просто действует от имени банка, предоставляющего аккредитив, поэтому он не берет на себя никакого риска.

Безотзывный подтвержденный аккредитив (Confirmed) – обязательство банка-эмитента подтверждается другим (Подтверждающим) банком. Подтверждение – это дополнительная гарантия платежа со стороны другого банка (банка-экспортёра или первоклассного банка).

Банк, подтвердивший аккредитив принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент окажется не в состоянии совершить платёж.

По способу платежа аккредитивы могут подразделяться на следующие виды аккредитивов:

1.Переводной (трансферабельный) аккредитив (Transferable LC) - аккредитив, бенефициар которого имеет право дать указания авизующему банку перевести аккредитив полностью или частично на иное лицо с сохранением условий данного аккредитива. Переводной аккредитив может быть переведен только один раз (если в аккредитиве не оговорено иное). Запрет на перевод аккредитива не означает запрета на уступку выручки по нему. Аккредитив может быть переведен, только если он четко определен банком-эмитентом как переводной. Термины «делимый», «дробный», «переуступаемый», «передаваемый» и подобные не дают права рассматривать аккредитив как переводный. Данный вид аккредитива применяется в случае, когда в сделке между продавцом и покупателем участвует посредник, который имеет аккредитив, открытый в его пользу и переведенный на его собственного поставщика. Аккредитив может быть переведен только на условиях, указанных в первоначальном аккредитиве, за исключением суммы аккредитива, цены за единицу товара, которые могут быть снижены, а также даты истечения срока, последней даты для представления документов после даты отгрузки, периода отгрузки, которые могут быть сокращены. При переводном аккредитиве документы должны запрашиваться таким образом, чтобы они могли использоваться для первоначального аккредитива. Применение данного вида аккредитива требует осторожности и хорошего знания технологии. 

2.Аккредитив «с красной оговоркой» (Red clause LC). Суть аккредитива с красной оговоркой заключается в том, что аккредитив предполагает наличие среди его условий специальной оговорки, согласно которой банк-эмитент уполномочивает исполняющий банк произвести авансовый платеж на оговоренную сумму бенефициару до представления им всех документов по аккредитиву (до отгрузки товара или оказания услуг). Такая оговорка включается в аккредитив по требованию приказодателя. Авансовый платеж по аккредитиву с красной оговоркой производиться исполняющим банком под письменное обязательство бенефициара представить документы в соответствии с условиями аккредитива. А после представления всех документов, исполняется полностью. Аккредитив носит такое название потому, что раньше специальная оговорка оформлялась с помощью красной полосы.

3.Аккредитив с платежом по предъявлении (Payment at Sight). Бенефициар получает оплату по предъявлению и проверке документов, соответствующих всем условиям аккредитива. Банку-эмитенту, подтверждающему банку или уполномоченному банку предоставляется приемлемое время для проверки документов перед платежом.

4.Аккредитив с отсрочкой платежа (Deferred payment). Аккредитив с отсрочкой платежа основывается на безотзывном обязательстве банка-эмитента и/или подтверждающего банка произвести платеж против предоставления соответствующих документов не в момент предоставления документов, а в соответствующий срок платежа, определяемый условиями аккредитива. Аккредитивы (с отсрочкой платежа и платежом путем акцепта) могут являться более привлекательными финансовыми инструментами для покупателей, до наступления срока платежа покупатель может продать товары и произвести оплату по аккредитиву, получив доход.

5.Револьверный аккредитив (Revolving LC) - выставляется на определенную сумму, которая после того как она будет использована в течение определённого времени, снова выставляется для оплаты требований бенефициара столько раз, пока не будет исчерпан установленные максимальный совокупный лимит.

Преимущество для импортёра состоит в том, что он может заказать товар в объёмах больших, чем ему требуется в данный момент, и таким образом обеспечить себе более выгодную закупочную цену. При этом поставка товара будет разбита на определённые партии и должна производиться в установленные периоды. Для того чтобы экспортёр отгружал по графику, удобному для импортёра, обычно в условиях револьверного аккредитива указываются сроки действия соответствующих сумм, представляющие собой доли из совокупного лимита. Такая инструкция о сроках использования долевых сумм вынуждает экспортёра отгружать товар в сроки в соответствии с согласованным графиком, в противном случае неиспользуемые долевые суммы просто аннулируются, если иного не предусмотрено в аккредитиве, т.е. в течение дальнейшего действия аккредитива ими уже нельзя будет воспользоваться. В этом случае речь идёт о «некумулятивном револьверном аккредитиве».

Если же суммы, которые не были использованы в зафиксированные для них сроки, тем не менее, разрешается использовать в последующем, то в таком случае мы имеем дело с «кумулятивным револьверным аккредитивом».

Револьверные аккредитивы удобны только для сделок, при которых один и тот же вид товара будет поставляться в регулярные промежутки времени одному и тому же контрагенту.

6.Аккредитив «стенд бай» (резервный аккредитив) (Stand-by LC) был разработан американской банковской системой и выполняет те же функции, что и банковская гарантия. Использование резервного аккредитива регулируется МТП (ISP98), а также МТП (UCP 600).

Резервный аккредитив представляет собой обязательство банка осуществить платеж в случае отказа от платежа со стороны приказодателя аккредитива, и по своей сути является банковской гарантией. Как правило, данный аккредитив открывается в случае, когда контрактом предусмотрена оплата товаров банковским переводом или иным способом, не дающим абсолютную гарантию платежа, а экспортер хочет дополнительно обезопасить себя, но предоставление банковской гарантии запрещено, тогда в контракте стороны оговаривают, что в качестве обеспечения импортером будет открыт аккредитив Stand-by. Оплата по данному аккредитиву будет производиться в случае неоплаты банковским переводом или иным, предусмотренным способом, по представлению бенефициаром документов и специального заявления, свидетельствующих, что контрагент (приказодатель аккредитива) не выполнил свои обязательства в отношении платежа.

Использование термина «резервный аккредитив» обусловлено тем, что право некоторых штатов США запрещает банкам предоставлять гарантии, а Международная торговая палата в Унифицированных правилах для документарных аккредитивов под воздействием американских банков признает применение данных правил и для резервных аккредитивов (ст.1). С этой позиции их использование более предпочтительно по сравнению с банковскими гарантиями, которые подчиняются национальному законодательству.

В последние годы участились обращения в банки с просьбой предоставить кредитную гарантию, которая бы поддержала обязательство заемщика уплатить третьей стороне или его обещание выполнить определенные договорные обязательства. Это может быть сделано при помощи резервного аккредитива.

Бенефициар по резервному аккредитиву вначале обращается к Аппликанту за оплатой и только потом просит банк осуществить платеж. При коммерческом аккредитиве ситуация обратная: «бенефициар получает оплату от банка, открывшего аккредитив, не обращаясь к покупателю за оплатой».

Таким образом, так же как и гарантия, резервный аккредитив является безотзывным обязательством банка выплатить указанную в резервном аккредитиве сумму по первому письменному требованию бенефициара в случае неисполнения одной из сторон обязательств по контракту при соблюдении всех условий аккредитива.

7.Компенсационный аккредитив (Back-to-back). Аккредитив открывается банком-эмитентом по просьбе клиента-аппликанта в случае наличия другого открытого в пользу клиента аккредитива, по которому тот является бенефициаром. В отличие от переводного аккредитива, базовый аккредитив и компенсационный аккредитив являются двумя юридически независимыми друг от друга аккредитивами, хотя оба предназначены для одной и той же товарной сделки.

Компенсационный аккредитив эффективен и в случаях, когда продавец-посредник не хочет, чтобы поставщик знал конечного покупателя и наоборот. В этом случае условия аккредитива, открытого на имя посредника, могут быть перенесены в аккредитив, который посредник откроет на имя третьего участника сделки, при этом оба аккредитива будут исполняться независимо друг от друга, а условия аккредитивов могут существенно отличаться при необходимости.

Такой вид аккредитива обычно используется торговыми посредниками.

В странах СНГ Для открытия такого аккредитива банки обычно требуют от посредника дополнительные обеспечения или залоги, чтобы понизить риски.

Механизм платежа

1.Импортер (покупатель) имеет гарантию того, что банк не исполнит платеж за его счет до тех пор, пока не получит документов в соответствии с условиями аккредитива и не убедится, что полученные документы по внешним признакам удовлетворяют требованиям импортера.

2.Банки откажут в оплате документов за счет импортера, если документы по товару не будут соответствовать условиям аккредитива, защищая тем самым интересы импортера.

3.Продавец может быть уверен в получении платежа, как только представит в банк документы, соответствующие условиям аккредитива.

4.Продавец получает против отгрузочных документов, оговоренных в условиях Аккредитива, немедленный платеж (если аккредитив предусматривает условия платежа - по предъявлении).

5.Требуемые документы обычно включают товарораспорядительные/погрузочные документы, такие как коносамент (расписка капитана судна), товарно-транспортная накладная, дубликат ж/д накладной, свидетельствующие о том, что товар был отгружен в соответствии с запросами и спецификацией покупателя.

Аккредитивная форма расчетов в большинстве случаев происходит по следующей схеме (некоторые виды товарных аккредитивов требуют несколько отличающейся процедуры):

1.Экспортер и импортер договариваются о выпуске аккредитива (аккредитивная форма расчетов).

2.Импортер (покупатель) с согласия экспортера (продавца) просит свой банк выпустить аккредитив. Банк импортера (банк-эмитент) таким образом, берет на себя обязательство оплатить экспортеру фиксированную сумму, при условии, что экспортер предоставит документы, соответствующие условиям аккредитива в течение установленного периода времени.

3.Банк-эмитент информирует банк экспортера об открытии аккредитива.

4.Банк экспортера (авизующий банк информирует экспортера о том, что в его пользу выпущен аккредитив).

5.Экспортер отгружает товар, готовит необходимые документы и направляет их в свой банк для предоставления в исполняющий банк.

6.Исполняющий банк проверяет документы и в случае соответствия документов условиям и срокам аккредитива, выплачивает экспортеру сумму предоставленных документов, но не превышающую в общем сумму аккредитива.

7.Исполняющий банк направляет документы в банк импортера для дальнейшей передачи импортеру, который может использовать их теперь для получения товаров.

Общие преимущества аккредитива

1.Аккредитив является очень гибким расчетным инструментом, который можно использовать для расчетов по самым разнообразным сделкам клиентов.

2.Аккредитив является инструментом, правила, использования которого определены авторитетной международной организацией, являются едиными и признаются практически во всем мире. Это выгодно как клиентам, так и банкам, поскольку каждый участник сделки имеет четкое представление о своих правах, обязанностях и стандартных требованиях, предъявляемых ко всем участникам операции.

3.Аккредитив удобен в качестве инструмента краткосрочного финансирования.

Преимущества аккредитива для импортеров

1.Аккредитив может открываться за счет собственных средств клиента, за счет средств, предоставленных банком в кредит, а также с предоставлением клиентом иного обеспечения исполнения своих обязательств (залог, депозит).

2.Платеж осуществляется после отгрузки товара и предоставления документов.

3.Импортер определяет перечень документов, против которых будет осуществляться платеж.

4.Ограничивает сроки предоставления документов и отгрузки товаров.

Преимущества аккредитива для экспортеров

1.К обязательству покупателя произвести платеж добавляется обязательство банка, открывшего аккредитив; причем это обязательство не зависит от отношений между продавцом и покупателем.

2.Если аккредитив является подтвержденным, то имеется гарантия платежа от второго банка.

3.Выполнение условий аккредитива - гарантия платежа.

Сходства между аккредитивами и гарантиями

1.Аккредитив и гарантия обязаны своим происхождением и существованием необходимости обеспечения обязательств партнеров по какой-либо сделке.

2.Аккредитив и гарантия представляют собой обязательство банка выполнить платеж указанному бенефициару против определенных документов;

3.Аккредитив и гарантия оплачиваются при предоставлении банку строго определенных и четко оговоренных условиями этих инструментов документов.

4.Коммерческие банки открывают гарантии и аккредитивы на основании письменного подтверждения о наличии у заявителя обязательств, которые обеспечиваются такими гарантиями или аккредитивами (контракт, заявка на участие в тендере и т. п.) 

Различия между аккредитивами и гарантиями

1.Аккредитив открывается с намерением его использования, т. е. платеж по аккредитиву - явление, имеющее место при нормальном течении обстоятельств (метод платежа). Гарантия же применяется, скорее, как метод обеспечения обязательств и используется, если в процессе реализации сделки одна из сторон оказалась не в состоянии выполнить свои обязательства.

2.Аккредитив применяется как метод платежа в той или иной форме. Гарантия может покрывать практически любые виды обязательств (гарантия возврата авансового платежа, исполнения контрактных обязательств, тендерных обязательств, возврата кредита, уплаты таможенного сбора, уплаты штрафа, либо установленной судом компенсации, соблюдения гарантийного срока эксплуатации оборудования, гарантия выплаты судебного залога, гарантии выплаты суммы трансфера за футболиста и многие другие). Область применения гарантий, таким образом, намного шире, чем у аккредитивов.

3.Аккредитив очень часто является переводным инструментом, поскольку это позволяет оптимизировать расчеты между партнерами. Гарантия в редких случаях может быть переводной, поскольку все, что требуется для получения средств по гарантии - требование выплаты, что создает определенную почву для злоупотреблений этим инструментом.

 

 Порядок работы при выпуске аккредитива

Открытие аккредитива обычно занимает от 1 до 3 операционных дней, срок зависит от формы аккредитива и банков, принимающих участие в проведении операции.

При аккредитивной форме расчета в сделке участвуют следующие стороны:

  • Заявитель (Applicant)/покупатель – сторона, открывающая аккредитив (импортер);
  • Бенефициар (Beneficiary)/продавец – сторона, в пользу которой открывается аккредитив (экспортер);
  • Банк – Эмитент (Issuing Bank) – банк открывающий аккредитив и несущий обязательство по исполнению аккредитива в соответствии с его условиями;
  • Авизующий банк (Advising Bank) - банк, передающий условия аккредитива бенефициару, без обязательств с его стороны (как правило - это банк бенефициара);
    • Подтверждающий банк (Confirming Bank) – банк, принимающий на себя обязательство, в дополнение к обязательству банка-эмитента, по исполнению аккредитива;
    • Исполняющий банк (Nominated Bank) – банк, уполномоченный банком-эмитентом принять, проверить документы и исполнить аккредитив в соответствии с его условиями.

 

Процедуры расчетов по аккредитиву включают:

1.Ипортёр/покупатель (плательщик) направляет в свой банк (банк-эмитент) заявку на бланке установленной формы на выпуск аккредитива, № счета, открытый в исполнительном банке для оплаты отгруженных товаров. Кроме того, в аккредитиве указываются сумма и валюта аккредитива, срок действия, наименование товара и документов, подтверждающих отгрузку товара.

2.Банк-эмитент направляет в другой банк (исполнительный) для зачисления на счете «Аккредитив» указанной денежной суммы, списывая ее с расчетного счета плательщика. В результате в исполнительном банке открыт специальный счет «Аккредитив», на котором депонированы денежные средства для оплаты отгруженных товаров -депонируемый аккредитив.

3.Экспортёр/продавец (поставщик) отгружает товары, оформляет предусмотренные аккредитивом документы, подтверждающие отгрузку товара и исполнительный банк, производит оплату причитающуюся продавцу за счет средств, предоставленных Покупателем (т.е. списанием со счета покрытия аккредитива либо предоставления средств по кредитной линии). Таким образом, сроки расчета значительно сокращаются.

Аккредитив дает гарантию поставщику, что отгруженный товар будет оплачен в установленный срок.

Если на счет «аккредитив» денежные средства плательщика предварительно не депонируются, а оплата отгруженных товаров производится под гарантии банка, то это гарантированный аккредитив.